Ostrvce Panagia, čije ime na grčkom znači „Sveta Bogorodica“, nalazi se svega nekoliko stotina metara od obale Pargе. Ime je dobilo po maloj crkvi posvećenoj Bogorodici. Prema legendi, ikona Bogorodice je više puta nestajala iz stare crkve u Pargi, da bi svaki put bila pronađena upravo na Panagiji. Meštani su to doživeli kao znak i odlučili da na ostrvcu podignu crkvu posvećenu Bogorodici.
Osim crkvice, na najvišem delu ostrva nalaze se i ostaci malog francuskog utvrđenja iz 1808. godine. Francuzi su ga podigli kako bi imali bolju kontrolu nad delom zaliva koji nije bilo moguće lako nadzirati sa velikog venecijanskog utvrđenja iznad Pargе.
Venecijanska tvrđava se uzdiže iznad Pargе i luke, čuvajući uspomenu na burnu prošlost grada. Prvo utvrđenje na ovom mestu pominje se još u 11. veku, dok su ga Mlečani tokom svoje vlasti u 15. i 16. veku značajno proširili i ojačali kako bi zaštitili Pargu i kontrolisali prilaz zalivu.
